Carteira de Ações Dezembro 2022

Para o mês de dezembro, reintroduziremos duas ações. Gerdau e Minerva retornam ao portfólio, reduzindo Plano&Plano e Ânima, retirando Magazine Luiza. Entendemos que a carteira ficou bem abaixo do índice, por conta do peso de Petrobras e Vale exercem no Ibovespa. A turbulência na transição deve ser amenizada por vetores externos. A redução no ritmo de alta de juros nos EUA será um ponto positivo, enquanto a redução das medidas de covid zero na China também seguirá impulsionando exportadores brasileiros. Existem dois riscos grandes para dezembro. O primeiro é a PEC da Transição, que foi enviada com prazo e tamanho maior que o necessário. Mercado celebrará se for desidratada e penalizará se não for. O segundo tema é o novo time de ministérios. Já foram demonstradas preferências e rejeições de ministeriáveis, o que pode ser intensificado com o anúncio.

Segue o relatório completo Carteira RB - dezembro 2022.pdf