Carteira de Ações - Setembro 2023

Para o mês de setembro iremos realizar uma mudança. Substituiremos Grupo Soma por BTG Pactual.

Duas ações tiveram desempenho negativo elevadas, Grupo Soma e Minerva. Entendemos que o movimento de Minerva será positivo no médio prazo. Por ser uma empresa exportadora para a economia chinesa, seguimos gostando do papel.

Grupo Soma ainda nos parece uma case interessante, principalmente pelo excelente turnaround na Hering. Porém, vemos que os investidores não estão mais priorizando varejo que mira faixas de renda mais altas, preferindo se posicionar em varejo que se beneficie faixas de renda menores.

Preferimos elevar a exposição no setor financeiro. Consideramos BR Partners e BTG Pactual, acabamos escolhendo a segunda opção, por estar dentro do índice, possuir mais liquidez. Acreditamos que ambas serão beneficiadas pelo momento positivo do mercado de capitais, além da queda de juros.

Segue o relatório completo Carteira RB - setembro 2023.pdf